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Informationseffizienz Von Terminkontraktmaerkten Fuer Waehrungen: Eine Empirische Untersuchung

Informationseffizienz Von Terminkontraktmaerkten Fuer Waehrungen: Eine Empirische Untersuchung

Paperback

Series: Allokation Im Marktwirtschaftlichen System, Book 13

AccountingInvesting & Finance

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ISBN10: 3820482741
ISBN13: 9783820482744
Publisher: Peter Lang
Published: Dec 31 1984
Pages: 315
Language: German
An Stelle der gleichgewichtsorientierten, mit rationalen Erwartungen verknüpften statischen Effizienzbetrachtung wird eine dynamische Effizienzanalyse angestrebt, für die heterogene Erwartungen und Handel zu subjektiv falschen Preisen konstitutiv ist. Der konkrete Untersuchungsgegenstand ist der Terminkontrakthandel für Währungen am International Monetary Markt in Chicago. Es wurde eine umfangreiche Untersuchung dieses Marktes auf schwache Effizienz durchgeführt. Ausserdem erlaubte eine für Terminkontrakthandel typische Transaktionsmöglichkeit, das Spreading, die Durchführung von Tests auf eine über die schwache Effizienz hinausgehende strengere Form der Effizienz.

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