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Die langfristige Rendite deutscher Standardaktien: Konstruktion eines historischen Aktienindex ab Ultimo 1870 bis Ultimo 1959

Die langfristige Rendite deutscher Standardaktien: Konstruktion eines historischen Aktienindex ab Ultimo 1870 bis Ultimo 1959

Paperback

Series: Europäische Hochschulschriften / European University Studies / Publications Universitaires Européenn, Book 2901

AccountingEconomics

ISBN10: 363139201X
ISBN13: 9783631392010
Publisher: Peter Lang
Published: Jul 3 2002
Pages: 398
Weight: 1.10
Height: 0.86 Width: 5.83 Depth: 8.27
Language: German
Die langfristige Performance deutscher Aktien ist keine rein wirtschaftshistorische Fragestellung. Die erzielbare Rendite hat auch erheblichen Einflu auf die aktuelle Praxis der Unternehmensbewertung und auf interne Renditevorgaben. Dennoch wurde die Entwicklung bisher noch nicht mit einem konsistenten Indexkonzept bis ins 19. Jahrhundert zurückverfolgt. Der Autor konstruiert einen wöchentlichen Performanceindex aus 30 Standardwerten von der Gründerzeit bis Ende 1959. Historische Handelsbräuche und Sonderfaktoren (Börsenschlie ungen, Währungsumstellungen, Stoppkurse, alliierte Zerschlagungen) werden aus der Sicht eines Anlegers berücksichtigt. Die Indexermittlung erfolgt konsequent über sämtliche strukturelle Brüche hinweg. Der erstellte Index wird durch konsistente Verknüpfung bis in die jüngste Zeit fortgeschrieben.

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