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Bewertung Von Optionen Unter Transaktionskosten

Bewertung Von Optionen Unter Transaktionskosten

Paperback

Series: Physica-Schriften Zur Betriebswirtschaft, Book 64

AccountingBusiness GeneralInvesting & Finance

ISBN10: 3790810843
ISBN13: 9783790810844
Publisher: Springer Nature
Published: Jan 20 1998
Pages: 273
Weight: 0.90
Height: 0.60 Width: 6.14 Depth: 9.21
Language: German
Umfassend wird in diesem Buch über Möglichkeiten und Grenzen einer arbitrageorientierten Bewertung von europäischen Optionen bei Einbeziehung von Transaktionskosten sowohl bei stetigem als auch diskretem Aktienkursverlauf informiert. Neben einer systematischen Aufarbeitung und ganzheitlichen Kritik bekannter Modellansätze steht deren Weiterentwicklung im Vordergrund. Erstmalig werden die Unterschiede von Replikations- und Hedgingstrategien und die resultierende motivationsabhängige Bewertung sowie die Bewertung von in Portfolios eingebetteten Optionen herausgearbeitet. Auch wird eine Dominanzbeziehung aufgezeigt, welche die Effizienz exakter Replikation sicherstellt. Zudem werden differenzierte Transaktionskosten betrachtet, bei denen exakte Replikation nicht effizient sein mu .

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